Geht die Börsen-Rallye bis Jahresende weiter?

Derzeit zeigt sich vor allem eines: Anleger warten ab, da nur noch wenige Tage bis zur US-Präsidentschaftswahl sind (Dienstag, 5. November). Weil die USA weltweit großes wirtschaftliches und politisches Gewicht haben, ist das ganz normal. Eine solche Zurückhaltung an den Börsen lässt sich bei fast jeder US-Präsidentschaftswahl beobachten.

In der Regel dauert dieses Abwarten nicht lange an. Schon die alte Börsenweisheit „Politische Börsen haben kurze Beine“ besagt, dass sich die Märkte nicht lange von solchen politischen Ereignissen beeindrucken lassen.

Erwartungen an den US-Markt

Im Fokus steht vor allem der US-Markt, der auch in bekannten weltweiten Indizes wie dem MSCI World eine große Gewichtung hat. Nach den Sorgen vor einer Rezession der US-Wirtschaft haben sich die Aussichten deutlich erholt.

Bedeutet: Viele Experten erwarten perspektivisch höhere Unternehmensgewinne in den USA. Die Großbank Goldman-Sachs hat gerade erst ihre Prognosen erhöht, erwartet für das kommende Jahr steigende Gewinnmargen bei vielen Unternehmen. Davon werden die Aktien der betreffenden Unternehmen voraussichtlich profitieren – mit positiver Auswirkung auf Indizes und ETFs.

Ende letzten Jahres hatten die Analysten noch deutlich schwächere Erwartungen geäußert, selbst die optimistischeren Prognosen sind aktuell übertroffen (Stand: 31.10.2024).

Technologie- und KI-Aktien

Besonders im Fokus waren dabei zuletzt häufig Technologie- und KI-Aktien. Gerade in den letzten Tagen hatten erst E-Auto-Hersteller Tesla und der Google-Konzern Alphabet gute Unternehmenszahlen vorgestellt.

Die Erwartung der Anleger: In diesen Bereichen gelingt es Unternehmen zunehmend, mit neuen Technologien und Geschäftsmodellen erfolgreich zu sein und zu monetarisieren, also damit Umsatzerfolge zu generieren. Das stimmt auch die Aktienmärkte positiv.

Die deutsche Wirtschaft und der Dax

Auch wenn Deutschlands Wirtschaft durch die Angst vor einer Rezession geprägt ist, hat der Dax im Börsenjahr 2024 bereits eine beeindruckende Börsen-Rallye zurückgelegt. Erst Mitte Oktober (17.10.1024) erreicht der Aktienindex der großen deutschen Börsenunternehmen mit 19.674,68 Punkten einen neuen Rekordwert.

Die wichtigsten Werte im Dax40 agieren wirtschaftlich stark unabhängig von der Konjunkturentwicklung in Deutschland, sie sind vor allem international aktiv. Entsprechend wenig lässt sich der Dax von der schlechten Wirtschaftslage Deutschlands beeindrucken.

Zwar gibt es Sorgen um einen Wiederanstieg der Inflation, doch die WirtschaftsWoche zeigt sich für den Index optimistisch:

Dem Dax könnte damit der Anstieg auf 20.000 Punkte in diesem Jahr immer noch gelingen.“

Auch in der regelmäßigen Anleger-Befragung des Handelsblatts zeigt sich eine sehr positive Tendenz: „Anlegerstimmung ist so gut wie seit zehn Monaten nicht mehr“, werden die Ergebnisse zusammengefasst.

Positive Prognose von growney-Anlegern

Oft zeigen Auswertungen, dass private Anleger die Entwicklung viel besser voraussagen können als Analysten von Investmenthäusern oder Banken. Das scheint sich auch im Börsenjahr 2024 zu zeigen:

• growney-Anleger lagen mit ihren Prognosen für das Börsenjahr 2024 deutlich näher an der bisherigen Entwicklung als die Einschätzungen der großen Banken und Investmenthäuser.
  
  

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• Viele der befragten Anleger erwarten bis Jahresende noch ein Plus bei wichtigen Indizes. Befragt wurden dabei ausschließlich growney-Kunden, die im vergangenen Jahr 2023 den Dax-Schlusskurs zum Jahresende sehr genau vorhergesagt hatten.

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• Knapp die Hälfte der Befragten (48,1%) erwartet von den jetzigen Kursständen bis Jahresende noch ein Plus beim Dax. 40,8 % gehen von einem weiteren Anstieg des S&P 500 aus, für den Nasdaq100 sind es 39,2 %.
  
  

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• Bis Jahresende 2025 erwartet eine überwiegende Mehrheit der Anleger einen weiteren Anstieg der Kurse. Für den Dax40 (75 %) sind dies 3 von 4 Befragten. Für den US-Index S&P500 sind es 68,8 % der Befragten. Für den Nasdaq100 mit 47,1 % etwas weniger als die Hälfte.
  
  
  
  

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Entspannt investieren: Sicherheit für das Portfolio durch Diversifikation

Gerade bei mittel- oder langfristigen Investments kommt es aber kaum auf die zwischenzeitlichen Kursausschläge an. Wichtig ist eine positive Entwicklung auf Dauer, so dass Altersvorsorge oder Vermögensaufbau systematisch erfolgreich sind.

Genau deshalb investiert growney

• weltweit diversifiziert in viele Länder und Regionen,
• unter Berücksichtigung der jeweiligen Wirtschaftskraft,
• je nach Anlegerpräferenz auch in Anleihe-ETFs, mit denen festverzinsliche Wertpapiere abgebildet werden.

So gelingt es, die Abhängigkeit der Geldanlage von einzelnen Aktienindizes wie dem Dax40 oder dem US-Aktienmarkt systematisch zu reduzieren.

Regelmäßiges Rebalancing und die Überprüfung der Portfolios durch Experten stellen eine zusätzliche Absicherung gegen mögliche Kursschwankungen dar.

Anleger können dadurch besonders entspannt investieren und von der Wertentwicklung an den Kapitalmärkten profitieren.