„Eine steuereffiziente Aufteilung des Vermögens auf teilfreistellungsoptimierte Fonds ist sinnvoll“

Dr. Thomas Elser im Gespräch mit growney

Reform der Investmentbesteuerung Dr. Thomas Elser ist Partner bei der Steuerkanzlei TAXGATE. Investmentsteuerrecht und Fonds-strukturierung gehören zu seinen Beratungsschwerpunkten. Mit Jonas Haase,CPO bei growney, hat er darüber gesprochen, was sich im Zuge der Investmentsteuerreform verändern wird. Herr Dr. Elser, zum 1.1.2018 tritt die Reform der Investmentbesteuerung in Kraft. Was ändert sich an diesem Stichtag? Dr. Thomas Elser: Die derzeit noch geltende, transparente Fondsbesteuerung wird ohne zeitliche Übergangsregelung durch ein völlig neues, sogenanntes intransparentes Besteuerungsregime ersetzt. In diesem unterliegt dann künftig […]

growney blickt auf erfolgreiches erstes Jahr zurück.

growney-Renditen 01.05.2016 bis 30.04.2017

Starke Performance und zahlreiche Auszeichnungen Positive Bilanz zum Geburtstag: Ein Jahr nach dem Marktstart kann sich growney über eine ausgezeichnete Performance, zahlreiche Preise und ein sehr positives Kundenfeedback freuen. Die von growney angebotenen Portfolios verzeichneten in den ersten zwölf Monaten nach Start eine starke Wertentwicklung. So erzielte das reine Aktien Portfolio grow100 eine Performance von rund 21 Prozent. Positiv entwickelte sich auch die grow70-Stategie. Sie setzt sich aus 70 Prozent Aktien-ETFs und 30 Prozent Anleihe-ETFs zusammen und erwirtschaftete im ersten […]

Das magische Dreieck: Orientierung bei der Geldanlage

Renditedreieck der Geldanlage

Das wünschen sich viele Anleger: hohe Renditen bei geringem Risiko, und das angelegte Geld soll auch noch jederzeit verfügbar sein. Bei Anbietern, die dies alles gleichzeitig versprechen, sollten Investoren skeptisch werden. Investmentprofis wissen: Rentabilität, Liquidität und Sicherheit sind zwar wichtige Dimensionen der Geldanlage – lassen sich jedoch nicht alle gleichzeitig in vollem Umfang realisieren. In der Praxis konkurrieren die 3 Ziele miteinander und können nur schwer gleichzeitig erreicht werden. Sie bilden gemeinsam das „magische Dreieck der Geldanlage“. Rentabilität, Liquidität und […]

Neubesteuerung von Fonds: Kein Grund zur Hektik

Neubesteuerung von Fonds: Kein Grund zur Hektik

Im Grunde könnten Fonds und ETFs eine einfache Sache sein. Doch nicht selten macht es die Politik den Anlegern schwerer als nötig. Zumindest beim Steuerrecht will der Gesetzgeber jetzt nachbessern und die Besteuerung von Fonds vereinheitlichen. Müssen Anleger jetzt umdenken? Wir betrachten die Änderungen im Einzelnen und beantworten die Frage, ob Anleger nun im Laufe des Jahres reagieren müssen. Es zeigt sich: Mit den richtigen Produkten können Anleger dem Stichtag ganz entspannt entgegenschauen. Doch worum geht es genau? Zum Stichtag […]

Stets ausgewogen – durch regelmäßiges Rebalancing des Portfolios

Ausgewogenes Portfolio durch regelmaessiges Rebalancing

Die meisten Privatanleger wissen: In der Regel ist es die richtige Strategie, sich nicht von Kursschwankungen irritieren zu lassen, und sich stattdessen auf die langfristigen Erträge der Kapitalmärkte zu konzentrieren. Doch selbst die beste Strategie führt nur dann zum Erfolg, wenn sie auch diszipliniert eingehalten wird. Die Entwicklung der Börsen bringt es mit sich, dass sich einzelne Positionen unterschiedlich entwickeln. Das Verhältnis von Risiko und Renditepotenzial gerät daher mit der Zeit aus dem Gleichgewicht. Ein regelmäßiges Rebalancing sorgt dafür, dass […]

Die 6 schlimmsten Anlagefehler – und wie sie sich vermeiden lassen.

6 Anlagefehler, die vermeidbar sind.

Aus Fehlern wird man klug – doch wer hat schon Lust, bei der Geldanlage erst einmal schmerzhaft zu lernen, wenn das eigene Kapital auf dem Spiel steht? Viele oftmals fatale Fehler sind altbekannt, und lassen sich daher von vorneherein vermeiden. Wir haben die sechs schlimmsten Anlagefehler zusammengestellt. Risikoaversion Mit diesem Fehler fängt alles an: Wer Angst vor den Kapitalmärkten hat, hat schon verloren – zumindest, wenn er in Zeiten niedriger Zinsen Vermögen aufbauen und für das Alter vorsorgen will. An […]

#DieZahl: 1,9 Prozent

1.9 % Prozent Inflation im Januar 2017

Die Inflation ist zurück. Im Januar stieg die Teuerungsrate auf den höchsten Stand seit drei Jahren – auf 1,9 Prozent. Damit liegt die Inflationsrate nahe an dem von der EZB angepeilten Inflationsziel von knapp unter 2 Prozent. Für Verbraucher und Anleger bedeutet das konkret: 100 Euro sind nach einem Jahr real 98,14 Euro wert. Nach zehn Jahren liegt der Wert bei nur noch 82,84 Euro. Der Anstieg der Inflation stellt besonders Sparer vor ein Problem, die ihr Vermögen als Tagesgeld […]

Aufräumen mit den Anlagemythen: Begrenzen Stop-Loss-Orders Verluste?

Aufräumen mit den Anlagemythen: Begrenzen Stop-Loss-Orders Verluste?

Viele Anleger halten Stop-Loss-Orders für ein geeignetes Mittel, um sich gegen Verluste abzusichern – ganz besonders, wenn sie das Marktgeschehen nicht andauernd beobachten können. Zum Beispiel, wenn sie im Urlaub keinen Zugriff aufs Depot haben. Da erscheint es sinnvoll, sich mit einem einfachen Instrument abzusichern, anstatt mit dem Markt in den Keller zu fahren. Bei Gefahr wird rechtzeitig die Reißleine gezogen und das Kapital ist sicher. Stop-Loss-Orders, so lautet ein verbreiteter Anlagemythos, begrenzen Verluste. Doch geht diese Rechnung wirklich auf? […]

Fünf Qualitätskriterien für gute Robo Advisors

Qualitaetskriterien-fuer- gute-Robo- Advisors

Robo Advisors machen ihren Kunden ein klares Angebot: Sie bieten einfachen, transparenten und kostengünstigen Zugang zum Kapitalmarkt. Doch woran erkennen Anleger, ob ein Anbieter dieses Versprechen auch in der Praxis einlösen kann? Unabhängig davon, wie Angebot und Produktstruktur im Detail aussehen, gibt es eine Reihe von klaren Qualitätskriterien. Wir erklären die fünf wichtigsten Faktoren, die Anleger bei der Auswahl ihres Robo Advisors auf jeden Fall beachten sollten. 1. Benutzerfreundlichkeit Wer sich für einen Robo Advisor entscheidet, sucht einen effizienten Zugang […]

Keine Angst vor Schwankungen am Aktienmarkt

Volatilität: Keine Angst vor Schwankungen am Aktienmarkt

Das Gespenst der Volatilität geht um: Die Aktienmärkte schwanken und Nachrichten über starke Kursausschläge sorgen für Verunsicherung. In Zeiten, in denen traditionelle sichere Anlageformen wie Versicherungen kaum noch Zinsen erbringen, fragen sich viele Anleger, ob ein Aktieninvestment nicht zu risikoreich ist – Zeit für eine Bestandsaufnahme. Es stimmt: Die Aktienmärkte schwanken, denn das liegt in ihrer Natur. Eine Faustregel besagt, dass es in „Bullenmärkten“ relativ stetig bergauf und in einem „Bärenmarkt“ unter starken Kursausschlägen nach unten geht. Bei fallenden Kursen […]

5 Gründe, warum ETF-Depots sicherer sind als die eigene Immobilie

5 Gründe, warum ETF-Depots sicherer sind als die eigene Immobilie

Eine weit verbreitete Weisheit lautet: Nichts ist so sicher wie die eigenen vier Wände. Viele Anleger haben Angst vor den Kapitalmärkten und stecken ihr Geld bevorzugt in eine eigene Immobilie. Doch Vorsicht: Es gibt viele gute Gründe ein Haus zu kaufen – der Vermögensaufbau gehört leider nicht dazu. Denn eine Immobilie ist mit einer Reihe von Risiken verbunden, die sie als Geldanlage oder gar Altersvorsorge äußerst problematisch machen. Wer dieses Ziel verfolgt, kommt an Wertpapieren nicht vorbei. Ein gut diversifiziertes […]

Ruhepol im Portfolio: So senken Anleihen das Risiko

Diversifikation: Wer Risiken streut, ist besser geschützt.

Anleger, die in Europa nach attraktiven Zinsen Ausschau halten, suchen momentan vergebens. Die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank und weitere Faktoren wie der demografische Wandel und das gedämpfte Prokuktivitätswachstum drücken die Zinsen auf Rekordtiefs. Als risikolos geltende Staatsanleihen bester Qualität rentieren sogar im negativen Bereich. So schwankt etwa die Umlaufrendite von Bundeswertpapieren aktuell um -0,09 Prozent (Stand:18.10.2016) . Anleihen reduzieren die Portfolioschwankungen Können Anleihen im anhaltenden Niedrigzins-Umfeld tatsächlich ein sinnvoller Baustein zur Risikosteuerung in einem Aktienportfolio sein? Die Antwort ist: ja. […]

#DieZahl: 154 Euro pro Jahr bei der Geldanlage sparen

#DieZahl: 154 Euro im Jahr sparen

Im derzeitigen Niedrigzinsumfeld setzen viele Sparer immer mehr auf Indexfonds, um ihr Vermögen möglichst gewinnbringend zu investieren. Dabei kommt es allerdings nicht nur auf eine gute Anlagestrategie an, die zur individuellen Risikobereitschaft und den jeweiligen Anlagezielen passt. Auch eine vernünftige Kostenstruktur ist wichtig. Schließlich hängt die Wertentwicklung einer Anlage entscheidend von ihren Kosten ab. Den größten Kostenvorteil bieten Robo-Advisory-Anbieter ihren Kunden. Betrachten wir beispielsweise die Kosten einer Anlage in Höhe von 10.000 Euro über einen Zeitraum von zehn Jahren. Der […]

„Ein Robo-Advisor sollte wissenschaftliche, interessenkonfliktfreie Anlageberatung bieten“

Dr. Gerd Kommer im growney-Interview

Dr. Gerd Kommer hat die passive Geldanlage in Deutschland bekannt gemacht. Der Banker und Autor hat seine Einsichten in die private Geldanlage in seiner Dissertation und in mehreren Bestsellern verarbeitet – allen voran im Klassiker „Souverän investieren“. Michael Hauptmann, Leiter Kundenservice bei growney, hat ihn interviewt. Herr Kommer, wie hat sich das Investitionsverhalten der Deutschen seit der Erstauflage Ihres Bestsellers „Souverän Investieren“ im Jahr 2002 verändert? Gerd Kommer: Mein Eindruck ist, dass sich das Investitionsverhalten der Deutschen in den vergangenen […]

Wer Risiken streut, ist besser geschützt

Diversifikation: Wer Risiken streut, ist besser geschützt.

„There‘s no such thing as a free lunch“ – frei übersetzt heißt das: Nichts ist umsonst. Ökonomen nutzen diesen Satz gern, um zu beschreiben, dass einem im Wirtschaftsleben nichts Gutes widerfährt, das einem einfach so geschenkt wird. Eine der goldenen Regeln der Geldanlage lautet folgerichtig, dass Anleger nur dann auf hohe Renditen hoffen dürfen, wenn sie dafür auch entsprechende Risiken in Kauf nehmen. Eine Ausnahme von dieser Regel gibt es allerdings: die Diversifikation. Eine systematische Streuung des Kapitals über verschiedene […]

#DieZahl: 2,2 Prozent

Nur 2,2 % der aktiv gemanagten Fonds entwickeln sich besser als ihr Vergleichsindex.

Besser sein als der Markt: höhere Erträge, wenn es an den Finanzmärkten bergauf geht, geringere Verluste in schlechten Phasen – das ist das Kernversprechen aktiv gemanagter Investmentfonds. Doch können sie es auch einlösen? Nein. Zumindest die große Mehrheit der aktiven Investmentfonds schafft es auf Dauer nicht, ihren Vergleichsindex zu schlagen. Das beweist der Indexanbieter S&P Dow Jones Indices mit seiner Auswertung „S&P Indices Versus Active Funds (SPIVA)“ in schöner Regelmäßigkeit. Auch zuletzt wieder: Die SPIVA-Studie zum Jahresende 2015 ergab, dass […]

Finanztip empfiehlt growney

Finanztip empfiehlt growney als Robo-Advisor

Grund zur Freude für growney: Wir gehören zu den drei von Finanztip empfohlenen Robo-Advisory-Anbietern 2016. Das ist das Ergebnis des aktuellen Robo-Advisor-Checks des Verbraucherportals. Dass wir mit unserem Konzept überzeugen konnten und gleich im Jahr unseres Marktstarts den Sprung auf die Empfehlungsliste geschafft haben, ist für uns deutliches Signal, dass wir auf dem richtigen Weg sind. Der Finanztip-Test Finanztip hat sowohl Komplettlösungen, bei denen der Robo Advisor die Geldanlage in einzelne Fonds übernimmt, als auch Anbieter von Beratungssoftware getestet. Letztere schlagen […]

Besser jetzt als nie!
Gibt es den richtigen Investitions-Zeitpunkt?

Anlagezeitpunkt: Besser jetzt als nie

Die Entscheidung zu Investieren ist häufig schnell getroffen. Deutlich länger überlegen Anleger hingegen, wenn es darum geht, wann und wie investiert werden soll. Sofort und die komplette Summe oder doch lieber eine bessere Marktlage abwarten und das Geld schrittweise anlegen? Die Suche nach dem richtigen Einstiegszeitpunkt kann für manchen Anleger als Teufelskreis enden. Ist die Börsenlage bereits seit geraumer Zeit gut, befürchten viele einen nahenden Kurseinbruch und halten Investitionen zurück. Bei einer Rezession oder einem Abschwung der Märkte warten Anleger […]

ETFs: Wie der Fiskus eine einfache Idee kompliziert macht

Abgeltungssteuer bei ETFs

Einfache Konstruktion, klare Prinzipien, niedrige Kostenquote – so lautet das Versprechen von Exchange Traded Funds (ETFs). Allerdings ist das Investieren in ETFs in der Praxis keineswegs so unkompliziert wie die Produkte selbst. Der Grund ist die Abgeltungssteuer, die eigentlich dazu gedacht war, die Versteuerung von Kapitalerträgen einfacher zu machen. Von allen Zuflüssen behält Ihre Depotbank 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer ein und führt diese an das Finanzamt ab – ohne Ihr Zutun. Doch bei ausländischen Fonds nimmt Ihnen […]

Transparent und kostengünstig
Wertpapieranlage mit einem Robo-Advisor

Robo Advisor: Die kostenguenstigste Investmentform

In Zeiten anhaltender Nullzinsen gestaltet sich die private Geldanlage schwierig. Möglichkeiten, die sich für Sparer rentieren, gibt es derzeit nur wenige. An der Wertpapieranlage führt daher kein Weg vorbei. Allerdings hängt die Rentabilität dabei nicht nur von der richtigen Anlagestrategie ab, sondern auch von den Kosten, die für den Anleger entstehen. Welche Form der Depotverwaltung ist also die Richtige? Filialbank oder Direktbank? Optionen gibt es zur Genüge: Der wohl einfachste Weg ist sicherlich der zum Filialberater. Denn: Die eigene Hausbank […]

Sorgenfrei in den Ruhestand, aber wie?

Den Ruhestand dank growney genießen.

Kennen Sie die goldene 40/20-Regel? Laut Experten arbeiten die Deutschen im Normalfall rund 40 Jahre und genießen etwa 20 Jahre ihren wohlverdienten Ruhestand. Die gesetzliche Rente beträgt aktuell durchschnittlich 870 Euro im Monat. Mit einem Rentenrechner im Internet oder dem jährlichen Schreiben der Deutschen Rentenversicherung können Sie Ihren zukünftigen Rentenanspruch ermitteln. Vielleicht stellen Sie fest, dass Sie mit dieser Rente nicht leben wollen. Niedrigzinsen treffen klassische Anlagen. Wer im Alter auf ein finanzielles Polster zurückgreifen möchte, sollte schon in jungen […]

Das Anlagekonzept von growney: passiv und preiswert.

Das growney Anlagekonzept: passiv und preiswert

In diesem Beitrag wird die Frage beantwortet: Wie sollte ein Privatanleger sein Geld in Fonds anlegen, um für die Zukunft zu sparen? Passiv Investieren Der typische Investment-Fonds, der Privatanlegern häufig empfohlen wird, ist aktiv gemanagt. Dies bedeutet, dass ein Team aus hoch bezahlten Fondsmanagern die Finanzmärkte beobachtet, sich eine Meinung bildet und dann zum Beispiel die Apple-Aktie kauft. Aber mit wem handelt dieser aktive Fonds? In der Regel mit einem anderen aktiven Fonds, der zur gegenteiligen Meinung gekommen ist. Er […]

Unsere Mission: grow your money

Unsere Mission: grow your money

Sparer der alten Schule haben es nicht leicht: Die gegenwärtigen Niedrigzinsen erlauben es nicht, dass aus traditionellen Sparformen wie Tagesgeld oder Sparbüchern eine monetäre Wertsteigerung erwachsen kann. Sehr oft wurden wir gefragt: „Was kann ich mit meinem Geld machen, um langfristig und effektiv Vermögen aufzubauen?“ Nach zwei Jahren Entwicklungsarbeit haben wir endlich die perfekte Antwort gefunden, hinter der wir mit absoluter Überzeugung stehen: eine einfache, transparente und renditestarke Geldanlage mit passiven Indexfonds (ETFs). Für dieses Konzept steht growney. Unsere Überzeugung… […]